1 종류·한도
**일반형**
• 연 2,000만 납입 한도 (5년 누적 1억)
• 5년 만기 시 200만 비과세
• 초과분 9.9% 분리과세
**서민형**
• 총급여 5,000만 이하 또는 종합소득 3,800만 이하
• 5년 만기 시 **400만 비과세** (2배)
• 초과분 9.9% 분리과세
**농어민형**
• 농어민 등록자 한정
• 5년 만기 시 400만 비과세
**가입 조건**
• 만 19세 이상 (만 15~19세도 근로소득 시 가능)
• 1인 1계좌
• 신탁형/일임형/중개형 선택
2 투자 가능 상품
**중개형 (직접 투자)**
• 국내주식·ETF
• 해외주식·ETF
• 채권·펀드
• REITs·인프라펀드
**일임형 (전문가 위임)**
• 자산운용사 모델포트폴리오
• 약 0.3~0.5% 수수료
**신탁형 (은행)**
• 예금·적금·MMF
• 보수적 운용
**제외**
• 파생상품
• ELS·ELW
• 가상자산
3 세제 혜택 계산
**예시 1: 일반형 5년 만기**
- 5년간 1억 납입 → 1,500만 수익
- 200만 비과세
- 1,300만 × 9.9% = **128.7만 세금**
- 일반계좌 종합과세 시 비교: 1,500만 × 15.4% = 231만
- **차액 102.3만 절세** ✨
**예시 2: 서민형 5년 만기**
- 5년간 5,000만 납입 → 1,000만 수익
- 400만 비과세
- 600만 × 9.9% = **59.4만 세금**
- 일반계좌: 154만
- **차액 94.6만 절세**
**예시 3: 손실 발생 시**
- 5년간 1억 납입 → +500만 / -300만 (손익통산)
- 통산 후 200만 → 비과세 한도 내 **0원**
- 일반계좌는 손실 통산 X (주식만 별도)
4 실무 팁
1. **5년 만기 필수** — 중도해지 시 일반과세 (15.4%) 추징
2. **연 2,000만 한도** — 미납입분 이월 가능
3. **부부 각자 1계좌** — 합산 안 됨, 가족 분산 효과
4. **금융소득 2,000만 임박 자산가**에게 효과 큼 — 종합과세 회피
5. **중개형 vs 일임형** — 직접 운용 자신 있으면 중개형 (수수료 X), 아니면 일임형
6. **재가입 가능** — 5년 만기 후 재계약 가능 (한도 리셋)
7. **ISA → IRP 이체** 가능 — 추가 세제 혜택