M&A 인수합병은 두 법인을 결합하는 자본 거래. 적격 합병 시 양도세 이연 + 결손금 승계 + 영업권 5~10년 감가. 100억 인수 기준 30억+ 절세.
**5대 절세 카드**
1. **양도세 이연** (적격 합병)
2. **결손금 승계** (5~15년 이월)
3. **영업권 5~10년 감가**
4. **사업 양수도 부가세 면제** (자산 인수)
5. **자본 거래 + 가업승계 결합**
**적격 합병 5종 요건**
1. 사업 계속성 (5년)
2. 종업원 80% 고용 유지
3. 5년 주식 보유
4. 100% 출자 (분할)
5. 5년 사후관리
**5분 시뮬: 100억 인수 (식별 자산 70억)**
**적격 합병**
- 양도세 35% × 70억 = 24.5억 → **이연**
- 영업권 30억 → 5년 감가 (매년 6억)
- 영업권 절세: 19% × 6억 × 5년 = **5.7억**
- 결손금 승계 (B 50억) → 매년 10억 흡수 → 1.9억/년 절세
- 결손금 누적 절세 9.5억
- **30억+ 절세 (이연 + 영업권 + 결손금)**
**비적격 합병**
- 양도세 24.5억 즉시
- 결손금 승계 X
- 영업권 일반 인식
**5가지 즉시 적용**
1. **적격 요건 5종 절대** — 5년 사후관리
2. **외부 감정평가** — 자산 1억↑
3. **종업원 80% 유지** 5년
4. **결손금 승계 시뮬** — B 결손금 활용
5. **5년 보관** — 합병·평가·승계 자료
**가업승계 결합 (자녀 인수)**
- 자녀가 가업 합병
- 가업승계 100억 80% 감면
- + M&A 결손금 승계
- **누적 60억+ 절세**
**외부 투자 결합 (VC·PE)**
- 신주인수권 (BW) 발행
- 자본 비과세
- 엑시트 양도세 22% 분리
**5년 사후관리 위반**
- 양도세 즉시 + 가산세 40%
- 5년차 매각 → 추가 34억 부담
**홈택스 5분 신고**
① 합병 약정 + 주주총회 결의
② 자산 평가서 (외부 감정)
③ 종업원 명단 + 4대보험 이전
④ 합병 등기 다음달 말일 신고
⑤ 5년 보관
**활용 케이스**
- 가족 회사 합병·가업승계
- 외부 투자 유치 (VC·PE)
- 신성장 사업 진출
- 결손금 흡수 (역인수)
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