# 🤝 M&A 인수합병 절세

> **M&A: 적격 합병 양도세 이연 + 결손금 승계 + 영업권 5~10년 + 자본 거래 결합. 100억 인수 시 30억+ 절세.**
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> Updated: 2026-05-12
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## 개요

M&A 인수합병은 두 법인을 결합하는 자본 거래. 적격 합병 시 양도세 이연 + 결손금 승계 (5~15년) + 영업권 5~10년 감가 + 사후관리 5년 의무. 가업승계·외부 투자 유치·신성장 사업 진출 시 핵심 절세 카드. 100억 인수 기준 30억+ 절세 가능.

## 1. M&A 종류·구조

**1. 흡수합병**
- A가 B 흡수
- B 소멸 + A 자본 증가
- 적격 시 양도세 이연

**2. 신설합병**
- A·B → C 신설
- A·B 모두 소멸
- 적격 시 양도세 이연

**3. 주식 인수**
- A가 B 주식 100% 매수
- B 법인 유지 (자회사)
- 양도세 22% (대주주)

**4. 자산 인수**
- A가 B 자산만 매수
- 부가세 + 양도세
- 사업 양수도 특례 가능

**예시: A 100억 → B 인수**
**적격 합병** (사업 계속·종업원 80%·5년 보유)
- 양도세 35% × 70억 차익 = 24.5억 → **이연**
- 결손금 승계 (5~15년)
- 영업권 5~10년 감가
- **누적 30억+ 절세**

**비적격 합병**
- 양도세 24.5억 즉시
- 결손금 승계 X
- 영업권 일반 인식

## 2. 적격 요건·결손금 승계

**적격 합병 5종**
1. 사업 계속성 (5년)
2. 종업원 80% 고용 유지
3. 5년 주식 보유
4. 100% 출자 (분할)
5. 5년 사후관리

**결손금 승계 (적격)**
- 5년~15년 이월 결손금 흡수
- 합병 법인 결손금 활용
- 매년 일정 한도 사용

**영업권 인식 (적격)**
- 인수가 - 식별 자산 = 영업권
- 5~10년 정액 감가
- 매년 비용 처리

**예시: 100억 인수 (식별 자산 70억)**
- 영업권 30억
- 5년 감가 = 매년 6억
- 매년 비용 6억 → 19% × 6억 = 1.14억 절세
- 5년 누적 5.7억

**적격 합병 결손금 승계 시뮬**
- B 결손금 50억 (5년 누적)
- A 합병 후 5년 사용
- 매년 10억 결손금 흡수
- 19% × 10억 = 1.9억/년 절세

## 3. 가업승계·외부 투자·이슈

**가업승계 + M&A**
- 가족 회사 합병 → 가업승계 100억 80% 감면
- 자녀 자본 강화

**외부 투자 (VC·PE) M&A**
- 자본 비과세 (시가 발행)
- 신주인수권 (BW) 결합
- 엑시트 양도세 22%

**5년 사후관리 위반**
- 사업 계속성 X → 환수
- 종업원 80% 미달 → 환수
- 5년 보유 X → 양도세 즉시
- 가산세 40%

**예시: 5년차 매각 (적격 위반)**
- 양도세 24.5억 + 가산세 40% × 24.5 = 9.8억
- **추가 부담 약 34억**

**5년 보관**
- 합병 약정·자산 평가·결손금 명세·영업권
- 세무조사 1순위

## 4. 실무 팁

1. **적격 요건 5종 절대** — 5년 사후관리
2. **결손금 승계** — 5~15년 이월
3. **영업권 5~10년 감가** — 매년 비용
4. **외부 감정평가** (자산 1억↑)
5. **종업원 80% 유지** 5년
6. **가업승계 결합** — 80% 감면
7. **5년 보관** — 합병·평가·승계 자료
8. **세무사·법무법인** — 100억↑ M&A 필수

## ❓ 자주 묻는 질문

**Q. M&A 적격 합병?**

A. 사업 계속성 + 종업원 80% + 5년 보유 + 100% 출자 + 5년 사후관리. 양도세 이연 + 결손금 승계.

**Q. 결손금 승계?**

A. 적격 합병 시 5~15년 이월 결손금 흡수. 매년 일정 한도 → 합병 법인 절세.

**Q. 영업권?**

A. 인수가 - 식별 자산. 적격 5~10년 우대 감가. 비적격 일반 인식.

## 🔗 관련 계산기

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Cite as: TaxWise Editorial. "M&A 인수합병 절세". TaxWise, 2026. https://taxwise.guru/term/m-and-a-deal-tax